站内搜索
经营业务
业务介绍
业务流程
问题解答
工作研究
客户服务
业务介绍 首页>经营业务>业务介绍 
流动性 风险相关知识介绍
   时间:2012/9/5 13:45:29    浏览次数:1486  

    流动性风险相关定义

    经济实 体流动性风险是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。

    商业银 行流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。

    以上是 关于经济实体和金融机构所存在的流动性风险。除了这些风险外,对于任 何投资工具而言,也存在流动性风险。比如投资流动性风险,投资流 动性风险是指投资者在需要卖出所投资的投资物时,面临的 变现困难和不能在适当或期望的价格上变现的风险。在此,主要关 注商业银行流动性风险。

    流动性风险形成原因

    当商业 银行流动性不足时,它无法 以合理的成本迅速减少负债或变现资产获取足够的资金,从而影响其盈利水平,极端情 况下会导致商业银行资不抵债。商业银 行作为存款人和借款人的中介,随时持有的、用于支 付需要的流动资产只占负债总额的很小部分,如果商 业银行的大量债权人同时要求兑现债权,例如出 现大量存款人的挤兑行为,商业银 行就可能面临流动性危机。

    流动性 风险与信用风险、市场风 险和操作风险相比,形成的 原因更加复杂和广泛,通常被 视为一种综合性风险。流动性 风险的产生除了因为商业银行的流动性计划可能不完善之外,信用、市场、操作等 风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行的流动性不足,甚至引发风险扩散,造成整 个金融系统出现流动性困难。因此,流动性 风险管理除了应当做好流动性安排之外,还应当 有效管理其他各类主要风险。从这个角度说,流动性 风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

    第一,流动性极度不足。流动性 的极度不足会导致银行破产,因此流 动性风险是一种致命性的风险。但这种 极端情况往往是其他风险导致的结果。例如,某大客 户的违约给银行造成的重大损失可能会引发流动性问题和人们对该银行前途的疑虑,这足以 触发大规模的资金抽离,或导致 其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而对其信用额度实行封冻。两种情 况均可引发银行严重的流动性危机,甚至破产。

    第二,短期资 产价值不足以应付短期负债的支付或未预料到的资金外流。从这个角度看,流动性 是在困难条件下帮助争取时间和缓和危机冲击的防护手段和“安全垫”。

    第三,筹资困难。从这一角度看,流动性 指的是以合理的代价筹集资金的能力。流动性 的代价会因市场上短暂的流动性短缺而上升,而市场 流动性对所有市场参与者的资金成本均产生影响。市场流 动性指标包括交易量、利率水平及波动性、寻找交 易对手的难易程度等。筹集资 金的难易程度还取决于银行的内部特征,即在一 定时期内的资金需求及其稳定性、债务发行的安排、自身财务状况、偿付能力、市场对该银行看法、信用评级等。在这些内部因素中,有的与 银行信用等级有关,有的则 与其筹资政策有关。若市场 对其信用情况的看法恶化,筹资活 动将会更为昂贵。若银行 的筹资力度突然加大,或次数突然增多,或出现 意想不到的变化,那么市 场看法就可能转变为负面。因此,银行筹 资的能力实际上是市场流动性和银行流动性两方面因素的共同作用的结果。

    在各个 市场中均存在流动性风险,比如证券,基金,货币等等。

    流动性风险分类

    流动性 风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

    资产流 动性风险是指资产到期不能如期足额收回,进而无 法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要,从而给 商业银行带来损失的风险。

    负债流 动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金,由于内 外因素的变化而发生不规则波动,对其产 生冲击并引发相关损失的风险。商业银 行筹资能力的变化可能影响原有的筹融资安排,迫使商 业银行被动地进行资产负债调整,造成流动性风险损失。这种情 况可能迫使银行提前进入清算,使得账 面上的潜在损失转化为实际损失,甚至导致银行破产。

    银监会 新指标监控流动性风险

    为了提 升流动性风险监管的有效性,在“贷存比”和“流动性比例”以外,监管当局又引入了“流动性覆盖率”和“净稳定融资比例”两个指标。

    10月12日,银监会发布了《商业银 行流动性风险管理办法(试行)》(征求意见稿)(下称《办法》),明确了 对于银行流动性监管的四个主要指标,即:流动性覆盖率、净稳定融资比例、贷存比和流动性比例。该《办法》是中国 银行业实施新监管标准的重要组成部分,拟自2012年1月1日起实施。

    流动性 覆盖率和净稳定融资比例的引入,是《办法》的最大亮点。这两个指标在巴III协议中首次提出,是国际 监管层面针对危机中银行流动性问题反思的最新成果,此次也 被银监会引入到中国的流动性监管指标体系之中。

    流动性 覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下,能够保持充足的、无变现 障碍的优质流动性资产,并通过 变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。

    流动性 覆盖率的计算公式是“优质流动性资产储备”和“未来30日净现金流出量”的比值,监管当局要求,商业银 行的流动性覆盖率应当不低于100%。

    净稳定 融资比例则旨在引导商业银行减少资金运用与资金来源的期限错配,增加长 期稳定资金来源,满足各 类表内外业务对稳定资金的需求。其计算公式为,可用的 稳定资金与所需的稳定资金之比。监管当局要求,商业银 行的净稳定融资比例应当不低于100%。

    值得注意的是,为了缓 冲上述两个指标对银行的冲击,监管当 局设定了宽限期,银监会 要求商业银行最迟应于2013年底前 达到流动性覆盖率的监管标准,2016年底前 达到净稳定融资比例的监管标准。

    “流动性 覆盖率主要监控的是银行短期的流动性风险,而净稳 定融资比例则关注长期流动性风险。”银监会 国际部主任范文仲曾在2011年中表示,“银监会 参照国际上新的流动性要求,引入这 两个新的流动性监管指标,同时,也保留 了以前跟中国国情吻合的监管指标,比如说 存贷比和流动性比例,这样就 形成了一套多维度流动性风险监管指标体系。”对于“贷存比”和“流动性比例”两个指标,银监会 延续了之前的要求,即,商业银 行的存贷比应当不高于75%;流动性 比例应当不低于25%。

    值得注意的是,《办法》适用于 在我国境内设立的所有中外资商业银行。政策性银行、农村合作银行、村镇银行、外国银行分行、城市信用社、农村信 用社等其他银行业金融机构参照执行。

    另外,《办法》在完善 现金流管理等重点环节的同时,还充实 了多元化和稳定的负债和融资管理、日间流动性风险管理、优质流 动性资产储备管理、并表和 重要币种流动性风险管理等多项内容。

                                                (合规部 曹玉梅转自东华金融风险网)
 

上一页:市场风 险相关知识介绍
下一页:非法集 资的识别与防范
返回

版权所有:吉林森 林工业集团财务有限责任公司 ICP备案编号: 访问次数:2387862

地址:长春市延安大街1399号 电话:0431—85618826 传真:0431—85618819 技术支持: 

友情链接:    一袋金彩票-安全购彩   河北快三基本走势图-河北快3走势图_看彩网   众联彩票-首页   陇彩宝  pk拾预测网站_pk拾手机计划网页版_pk拾全天计划两期